成立投資公司是否適合高所得族群？關鍵稅務與投資策略解析

評估是否需成立投資公司？

檢視投資策略

首先須檢視自身投資策略，假設投資標的為股票，且是以長期持有每年領取股利，所得類別為股利所得；如買賣股票的價差，所得類別則為證券交易所得。

投資標的屬海外或國內

當投資標的為國內股票時，以個人方式投資，股利所得課稅方式採二擇一，併入綜合所得總額或分離課稅（28%），如單筆配息超過2萬，需繳納二代健保（2.11%）；證券交易所得目前停徵，但如標的為未上市股票，則須計入基本所得額。假設開立投資公司，股利所得依所得稅法第42條規定免稅，證券交易所得目前停徵，但須計入基本所得額。而基本所得額門檻個人為670萬，稅率為20%，損失得扣除當年度＋次年度起3年內交易所得；營利事業（公司）門檻為60萬，稅率為20%，持有滿3年減半課徵；損失得自次年度起5年內減除。

舉例說明

• 假設一（主要以領取股利為主）
  113年度獲分配國內公司分派現金股利200萬（金額每筆皆超過兩萬），買賣四次分別獲利100萬、損失50萬、損失20萬、獲利30萬，合計買賣國內股票的財產交易所得為60萬。個人與開設公司稅務負擔分別如下：

• 假設二（主要是以賺取買賣價差為主）
  假設113年度獲分配國內公司分派現金股利60萬（金額每筆皆超過兩萬），買賣國內股票的財產交易所得合計為獲利200萬。個人與開設公司稅務負擔分別如下：

當投資標的為國外公司的股票，所產生的股利所得，屬於境外投資所得，以個人方式投資，所得計入所得基本稅額；假設開立投資公司，境外獲分配之股利不適用所得稅法第4條之1「證券交易所得停徵所得稅」之規定，因此仍必須依所得稅法第3條規定，併計營利事業所得額申報納稅。

投資類型

接下來探討近年來火紅的ETF，買賣價差依然屬於證券交易所得，但配息的部分需瞭解是由何而來?由於ETF配息常見組成項目為股利所得、資本利得、利息所得、收益平準金、資本公積，因此在成立投資公司前，投資標的如預計為ETF，建議先瞭解其組成項目及投資計畫，並依其狀況再做評估。

綜合以上所述，成立投資公司前，建議評估以下幾點事項：

1. 自身綜合所得淨額適用稅率
2. 投資策略
3. 投資標的屬海外或國內
4. 投資類型

由於每個人的狀況及需求不同，建議可諮詢具有專業執照之會計師，可提供您專業的規劃及後續服務。